41 termes que vous croiserez dans un bilan, un contrat de prêt ou un point de pilotage, définis pour un dirigeant de TPE ou PME, pas pour un financier. Chaque terme a son adresse : vous pouvez l'envoyer tel quel.
Financement court terme par lequel une entreprise cède ses factures clients à un établissement spécialisé, le factor, qui lui avance l'argent immédiatement, moins une commission. Le factor se charge ensuite du recouvrement. Utile quand les clients paient à 60 ou 90 jours ; à comparer avec la cession Dailly et le découvert.
Étalement comptable du coût d'un investissement, machine, véhicule, logiciel, sur sa durée d'utilisation. Chaque année, une fraction du prix passe en charge et réduit le résultat sans sortie de trésorerie. Ne pas confondre avec l'amortissement d'un emprunt, qui désigne le remboursement du capital.
Argent immobilisé par le cycle d'exploitation : stocks, plus créances clients, moins dettes fournisseurs. Un BFR positif signifie que l'entreprise avance de la trésorerie avant d'être payée. On l'exprime souvent en jours de chiffre d'affaires pour le suivre dans le temps.
Photographie du patrimoine de l'entreprise à la date de clôture : ce qu'elle possède à l'actif, ce qu'elle doit au passif. Il est établi une fois par an par l'expert-comptable. Le bilan dit d'où vient l'argent et où il est employé, pas comment l'année s'est passée : c'est le rôle du compte de résultat.
Prévision chiffrée des produits et des charges, poste par poste et mois par mois, pour l'exercice à venir. Le budget ne sert que s'il est comparé au réel chaque mois : l'écart et son explication sont ce qui permet de décider.
Document qui présente un projet, reprise, création, développement, avec son modèle économique et ses prévisions financières sur trois à cinq ans. Les banques et les investisseurs y cherchent la cohérence entre le récit, les hypothèses et les chiffres, et la capacité à rembourser.
Trésorerie dégagée par l'activité sur un exercice, avant financement des investissements et remboursement des emprunts. Schématiquement, le résultat net augmenté des amortissements et provisions. C'est la ressource que la banque compare aux annuités de prêt.
Rapport entre les dettes financières et la capacité d'autofinancement, exprimé en années. Au-delà de trois à quatre ans, les banques deviennent prudentes. Avec le ratio d'endettement, c'est le chiffre qui décide d'un prêt.
Mécanisme qui permet de céder des factures professionnelles à sa banque en garantie d'un crédit court terme. Plus souple et souvent moins coûteux que l'affacturage, mais limité à la ligne accordée par la banque et sans gestion du recouvrement.
Arrêté des comptes chaque mois, avec toutes les pièces saisies, les banques pointées et les charges rattachées à leur période. Une clôture à J+10 signifie que les comptes du mois sont disponibles dix jours après sa fin. C'est la condition d'un tableau de bord fiable.
Détail des produits et des charges d'un exercice, qui aboutit au résultat, bénéfice ou perte. Il raconte l'année ; le bilan en donne la situation finale. En PME, le compte de résultat annuel arrive trop tard pour piloter : d'où l'intérêt d'une version mensuelle.
Total des coûts nécessaires pour produire un bien ou une prestation : matières, main-d'œuvre, sous-traitance et quote-part des frais fixes. Il permet de fixer un prix, de répondre à un appel d'offres et de savoir quelle commande refuser.
Engagement financier inscrit dans un contrat de prêt : par exemple, un ratio d'endettement à ne pas dépasser ou un niveau de fonds propres à maintenir. Le non-respect peut rendre le prêt exigible. À suivre à chaque clôture quand l'entreprise porte une dette d'acquisition.
Location d'un bien, matériel, véhicule, immobilier, avec option d'achat à la fin du contrat. L'entreprise paie des loyers déductibles sans mobiliser sa trésorerie à l'achat. Le bien n'apparaît pas au bilan pendant la durée du contrat, ce qui modifie la lecture des ratios.
Directeur administratif et financier qui intervient à temps partagé, en général d'un à quatre jours par mois, sans être salarié de l'entreprise. Il pilote la trésorerie, les financements, le budget et le reporting, et travaille avec l'expert-comptable, qui tient les comptes.
Nombre de jours entre la facture et son règlement. La loi plafonne les délais entre professionnels, en général à 60 jours. Le délai réel, souvent plus long, se mesure par le DSO côté clients et le DPO côté fournisseurs.
Déclaration sociale nominative, transmise chaque mois à partir de la paie. Elle remplace la plupart des déclarations sociales et alimente l'URSSAF, les caisses de retraite et la prévoyance. Elle est produite par le gestionnaire de paie après validation des variables du mois.
Le DSO, délai moyen de paiement des clients, et le DPO, délai moyen de paiement aux fournisseurs, exprimés en jours de chiffre d'affaires ou d'achats. Leur écart explique une grande partie du besoin en fonds de roulement. Réduire le DSO de dix jours libère souvent plus de trésorerie qu'un prêt.
Avance consentie par la banque sur un effet de commerce, traite ou billet à ordre, avant son échéance. Peu utilisé aujourd'hui face au Dailly et à l'affacturage. Désigne aussi la remise accordée à un client qui paie comptant.
Résultat de l'activité avant amortissements, provisions, résultat financier et impôt. Proche de l'EBITDA anglo-saxon. C'est l'indicateur de la rentabilité du métier lui-même, indépendamment des choix de financement et d'investissement, et la base des valorisations d'entreprise.
Ressources apportées par les associés et bénéfices laissés dans l'entreprise. Ils constituent le coussin de sécurité que regardent les banques : en dessous d'un certain niveau par rapport aux dettes, le crédit se ferme. Des fonds propres négatifs déclenchent des obligations légales.
Prise en charge par Bpifrance d'une partie du risque d'un prêt bancaire, en général de 40 à 70 %, pour faciliter son obtention. La banque reste le prêteur. Utile pour une création, une reprise ou un investissement quand les garanties personnelles seraient trop lourdes.
Régime qui permet à un groupe de sociétés détenues à 95 % au moins de calculer un impôt unique sur le résultat consolidé, les pertes des unes compensant les bénéfices des autres. Réservé aux groupes structurés en holding ; à étudier avec le cabinet comptable.
Rachat d'une entreprise par une holding qui s'endette, les remboursements étant assurés par les dividendes de la société reprise. Le montage exige une rentabilité stable et un suivi serré des covenants. C'est le schéma habituel d'une transmission de PME à un repreneur.
Contrat qui fixe le périmètre, les obligations de chaque partie, les honoraires et la durée d'une mission de conseil ou d'expertise comptable. Obligatoire pour un expert-comptable. Chez AZD Conseil, le pilotage financier et la comptabilité font l'objet de deux lettres de mission distinctes.
Ensemble des formulaires transmis chaque année à l'administration fiscale avec le bilan et le compte de résultat. Elle sert au calcul de l'impôt sur les sociétés et aux statistiques. Produite par l'expert-comptable dans les mois qui suivent la clôture.
Différence entre le chiffre d'affaires et le coût des biens vendus ou des matières consommées, avant frais de personnel et frais généraux. Suivie par activité, produit ou chantier, elle dit où l'entreprise gagne réellement de l'argent.
Total des salaires et des charges sociales sur une période. Premier poste de charges dans la plupart des PME de services et du bâtiment. On la suit en pourcentage du chiffre d'affaires et en coût par heure productive.
Rendez-vous mensuel entre le dirigeant et son DAF, avec un ordre du jour fixe : trésorerie et prévisionnel, écarts par rapport au budget, décisions à prendre, actions menées. Il dure en général une heure et se conclut par un compte rendu d'une page.
Tableau des encaissements et décaissements attendus, semaine par semaine, en général sur 13 semaines. Il répond à une seule question : combien y aura-t-il sur le compte dans un, deux, trois mois. C'est l'outil de base du pilotage d'une PME.
Rapport entre les dettes financières et les fonds propres. Au-delà de 1, l'entreprise doit plus aux banques qu'à ses associés et le crédit devient difficile. Les banques le lisent avec la capacité de remboursement.
Ensemble des informations financières transmises régulièrement aux associés, aux banques ou aux investisseurs : chiffre d'affaires, marge, trésorerie, écarts budgétaires. Un reporting trimestriel est souvent exigé après un financement important.
Réponse écrite de l'administration à une question précise sur l'application d'un texte fiscal à une situation donnée. Elle engage l'administration. Utile avant une opération inhabituelle, à préparer avec le cabinet comptable ou un avocat.
Résultat de l'activité après amortissements et provisions, mais avant résultat financier et impôt. Il mesure la performance du métier une fois les investissements pris en compte. À comparer à l'EBE pour voir le poids des amortissements.
Dans le bâtiment, fraction du prix, en général 5 %, que le maître d'ouvrage conserve jusqu'à la fin de la garantie de parfait achèvement, un an après la réception. Elle pèse sur la trésorerie des entreprises de travaux et peut être remplacée par une caution bancaire.
Niveau de chiffre d'affaires à partir duquel l'entreprise couvre toutes ses charges fixes et commence à gagner de l'argent. Aussi appelé point mort. Il se calcule à partir de la marge sur coûts variables et sert à mesurer la marge de sécurité de l'activité.
Arrêté des comptes en cours d'exercice, souvent au semestre, pour connaître le résultat avant la clôture annuelle. Demandée par les banques et les repreneurs. Une clôture mensuelle rend la situation intermédiaire immédiate.
Page d'indicateurs suivis chaque mois : trésorerie et point bas, chiffre d'affaires contre budget, marge, masse salariale, BFR en jours, délai clients, carnet de commandes, résultat. Cinq à dix indicateurs suffisent s'ils sont fiables et à jour.
Argent disponible sur les comptes, moins les concours bancaires court terme comme le découvert. C'est le chiffre à connaître chaque lundi, et à projeter sur 13 semaines. Une entreprise rentable peut avoir une trésorerie nette négative si son BFR grandit plus vite que ses bénéfices.
Deux régimes qui fixent le moment où la TVA devient exigible : à la facturation pour les ventes de biens, à l'encaissement pour les prestations de services, sauf option. Le décalage entre la TVA collectée, payée à l'État et celle encaissée des clients pèse sur la trésorerie des prestataires.
Estimation de la valeur d'une société en vue d'une cession, d'une reprise ou d'une entrée d'associé. Les méthodes courantes combinent un multiple de l'EBE, l'actif net corrigé et les flux de trésorerie futurs. Le prix final dépend de la négociation et de la dette que le repreneur peut porter.
Un premier échange de 45 minutes, sans engagement, avec un DAF d'AZD Conseil, pour lire vos comptes avec vous.